北京證券(quan)交(jiao)易(yi)所開市在(zai)(zai)即(ji)，包(bao)括基金(jin)公司、證券(quan)公司在(zai)(zai)內(nei)的(de)多家金(jin)融機(ji)構通過申報產品、加(jia)強業務條線(xian)、招徠人才(cai)等(deng)多種方(fang)式布局北交(jiao)所相關業務，以求在(zai)(zai)新市場搶占(zhan)先(xian)機(ji)。與此同時(shi)，北交(jiao)所上市前的(de)準備(bei)工作(zuo)正在(zai)(zai)有(you)序(xu)推進。有(you)券(quan)商預測，年底精選層公司數量有(you)望達百家規(gui)模，并初步(bu)形成產業集群。

  金融機構加速布(bu)局(ju)北交所

  10月(yue)18日，匯(hui)添富基(ji)金(jin)(jin)、嘉實基(ji)金(jin)(jin)、華夏基(ji)金(jin)(jin)等多家基(ji)金(jin)(jin)公(gong)司上報(bao)(bao)北(bei)交所(suo)兩年定期開(kai)放混(hun)合型證(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)。此前10月(yue)15日，廣發基(ji)金(jin)(jin)也上報(bao)(bao)了廣發北(bei)交所(suo)精選兩年持(chi)有期混(hun)合型證(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)。中(zhong)國(guo)證(zheng)監會網(wang)站顯示，已對各家材料完(wan)成(cheng)接收。而包括(kuo)景順長(chang)城、招商基(ji)金(jin)(jin)、南(nan)方(fang)(fang)基(ji)金(jin)(jin)等在內的(de)基(ji)金(jin)(jin)公(gong)司也上報(bao)(bao)了“專精特新”相關主題(ti)基(ji)金(jin)(jin)。其中(zhong)，南(nan)方(fang)(fang)基(ji)金(jin)(jin)、招商基(ji)金(jin)(jin)申報(bao)(bao)“專精特新”股(gu)票型證(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)金(jin)(jin)，景順長(chang)城申報(bao)(bao)“專精特新”量化優選股(gu)票型證(zheng)券基(ji)金(jin)(jin)。

  業內人士指出(chu)(chu)，北交所(suo)有望(wang)培育(yu)一批“專精特(te)新”中小企業，從而(er)豐富公募(mu)投(tou)資(zi)標的。與此同時，北交所(suo)明(ming)確個人投(tou)資(zi)者(zhe)準(zhun)入(ru)的資(zi)金(jin)門檻(jian)(jian)為證(zheng)券資(zi)產50萬元(yuan)，準(zhun)入(ru)門檻(jian)(jian)雖然(ran)有所(suo)降低(di)，但(dan)對于部(bu)分個人投(tou)資(zi)者(zhe)來說仍有一定難度，隨(sui)著北交所(suo)相(xiang)關基(ji)金(jin)的出(chu)(chu)現，這一投(tou)資(zi)門檻(jian)(jian)也有望(wang)進一步(bu)降低(di)。

  嘉實基金表(biao)示，此次申(shen)報的北(bei)交(jiao)所(suo)(suo)產品(pin)主要投資(zi)(zi)于(yu)北(bei)交(jiao)所(suo)(suo)上(shang)市(shi)股(gu)票。北(bei)交(jiao)所(suo)(suo)作為(wei)服務創新型中小企業的主陣(zhen)地(di)，該產品(pin)一方(fang)面(mian)為(wei)投資(zi)(zi)者參與該板塊提(ti)供了更(geng)多渠道；另(ling)一方(fang)面(mian)也為(wei)在北(bei)交(jiao)所(suo)(suo)上(shang)市(shi)的中小企業發展提(ti)供了多樣化資(zi)(zi)金支(zhi)持。

  除(chu)基金公司(si)外，深(shen)度(du)參與(yu)北(bei)(bei)交所(suo)建(jian)設(she)的證(zheng)券(quan)公司(si)們也(ye)“馬不(bu)停蹄”，加速布局相關業(ye)務(wu)。隨(sui)著9月17日《北(bei)(bei)京證(zheng)券(quan)交易所(suo)投(tou)資者適(shi)當性(xing)管理辦法（試行）》出爐，次日凌晨(chen)，中信建(jian)投(tou)便發文(wen)稱(cheng)已上(shang)線了北(bei)(bei)交所(suo)預約開戶功能。在此之后，各大券(quan)商(shang)也(ye)相繼開通了北(bei)(bei)交所(suo)預約開戶業(ye)務(wu)，不(bu)少券(quan)商(shang)支(zhi)持(chi)7×24小時(shi)權(quan)限開通申請，保證(zheng)預約開戶工作(zuo)的開展。

  另外，不少(shao)證(zheng)券公(gong)司(si)陸(lu)續推出針(zhen)對北交(jiao)所的特(te)殊戰略(lve)。申萬宏源“專精(jing)特(te)新(xin)(xin)”戰略(lve)表示，將(jiang)設立(li)(li)100億元一級(ji)市(shi)場股權(quan)基金(jin)，用于投資“專精(jing)特(te)新(xin)(xin)”企(qi)業(ye)，還(huan)將(jiang)設立(li)(li)100億元二(er)級(ji)市(shi)場公(gong)募基金(jin)、資管產品，為對北交(jiao)所創新(xin)(xin)型(xing)中小企(qi)業(ye)、“專精(jing)特(te)新(xin)(xin)”企(qi)業(ye)感興(xing)趣的投資者(zhe)提(ti)供財富管理服務。國金(jin)證(zheng)券則成立(li)(li)了相應的項目組，經紀業(ye)務主要(yao)圍繞(rao)投資者(zhe)教(jiao)育和(he)適(shi)當性管理兩(liang)個方面開展。

  北交(jiao)所帶動市場(chang)各方參與熱情

  機構(gou)指出，北(bei)交(jiao)所(suo)設立為(wei)資本(ben)市(shi)場帶來歷史性(xing)(xing)(xing)投資機遇，近期(qi)發布的系列指引文件在大方(fang)向(xiang)上明確了新、老(lao)公(gong)(gong)募基(ji)(ji)金可直接(jie)參與北(bei)交(jiao)所(suo)交(jiao)易。德邦證券分析認為(wei)，公(gong)(gong)募基(ji)(ji)金接(jie)入北(bei)交(jiao)所(suo)蓄勢(shi)待發，公(gong)(gong)募基(ji)(ji)金在流(liu)動(dong)性(xing)(xing)(xing)方(fang)面有著較(jiao)大的優勢(shi)，在公(gong)(gong)募基(ji)(ji)金被批準投資新三板精選(xuan)層(ceng)公(gong)(gong)司股票后勢(shi)必(bi)會在整體上帶動(dong)投資者參與精選(xuan)層(ceng)打新的積極性(xing)(xing)(xing)。

  事(shi)實上，從10月初陸續開放申購(gou)(gou)(gou)的(de)8家(jia)新發行精選(xuan)層公(gong)(gong)司發行結果(guo)來(lai)看，申購(gou)(gou)(gou)總(zong)體踴躍(yue)(yue)，8家(jia)公(gong)(gong)司平均有效申購(gou)(gou)(gou)倍數(shu)(shu)為120.80倍。安信證券分(fen)析指出(chu)，除了(le)超(chao)額(e)認購(gou)(gou)(gou)倍數(shu)(shu)反映出(chu)市場申購(gou)(gou)(gou)踴躍(yue)(yue)，更為重要(yao)的(de)是每家(jia)公(gong)(gong)司的(de)有效申購(gou)(gou)(gou)戶(hu)(hu)數(shu)(shu)明顯(xian)提升，從前期平均單(dan)只3萬(wan)(wan)戶(hu)(hu)至5萬(wan)(wan)戶(hu)(hu)提升到16萬(wan)(wan)戶(hu)(hu)至19萬(wan)(wan)戶(hu)(hu)的(de)申購(gou)(gou)(gou)戶(hu)(hu)數(shu)(shu)，這(zhe)標志著市場有效參與度正在被(bei)激活(huo)。

  與此同時，自(zi)9月2日宣布設(she)立(li)北交(jiao)所(suo)以(yi)來(lai)，北交(jiao)所(suo)上市前的(de)準備工(gong)作加速推進，相(xiang)關配(pei)套業務(wu)規則及(ji)(ji)制度(du)、系(xi)統測(ce)(ce)試等(deng)工(gong)作有(you)序進行。其(qi)中(zhong)，北交(jiao)所(suo)開市的(de)兩次全(quan)(quan)網測(ce)(ce)試已(yi)(yi)(yi)分(fen)別于9月25日與10月9日展開，吸引了(le)(le)全(quan)(quan)市場(chang)98家證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司(si)(si)、10家信息商(shang)、8家基(ji)金(jin)(jin)公(gong)司(si)(si)的(de)踴躍(yue)參與。日前，各項測(ce)(ce)試任務(wu)都已(yi)(yi)(yi)順利(li)完(wan)成(cheng)，交(jiao)易(yi)支持平臺(tai)已(yi)(yi)(yi)調整(zheng)上線(xian)，參測(ce)(ce)機構(gou)技(ji)(ji)術系(xi)統運行平穩(wen)，90余家券(quan)商(shang)已(yi)(yi)(yi)具備為(wei)投(tou)資(zi)者提供(gong)預開戶服務(wu)的(de)技(ji)(ji)術條件。其(qi)中(zhong)，去(qu)年獲批成(cheng)立(li)首(shou)批新(xin)三板基(ji)金(jin)(jin)的(de)基(ji)金(jin)(jin)公(gong)司(si)(si)均參與了(le)(le)北交(jiao)所(suo)全(quan)(quan)網測(ce)(ce)試，其(qi)中(zhong)包(bao)括(kuo)了(le)(le)華(hua)夏(xia)、南方、富(fu)國、招商(shang)、萬家、工(gong)銀瑞信、匯(hui)添富(fu)等(deng)。財(cai)信證(zheng)(zheng)券(quan)分(fen)析認為(wei)，北交(jiao)所(suo)相(xiang)關政(zheng)策驅動下有(you)望帶來(lai)長期利(li)好(hao)效應，新(xin)三板業務(wu)在政(zheng)策刺激(ji)下預計(ji)將呈現擴容趨勢，券(quan)商(shang)投(tou)行、資(zi)管(guan)相(xiang)關業務(wu)以(yi)及(ji)(ji)新(xin)三板交(jiao)易(yi)傭金(jin)(jin)等(deng)市場(chang)空間將陸續打開。

  截至(zhi)10月20日，精(jing)選(xuan)層掛牌公(gong)(gong)司(si)共66家(jia)，總股本(ben)108.99億股，成(cheng)交金額超3.75億元。安信(xin)證券預計，根據目前(qian)的過會進度來看(kan)，預測到(dao)年底，精(jing)選(xuan)層公(gong)(gong)司(si)數(shu)量或(huo)達到(dao)90家(jia)至(zhi)100家(jia)，并(bing)且會形成(cheng)一個(ge)涵蓋高端裝備制造(zao)、TMT新(xin)一代信(xin)息(xi)技(ji)術、化工新(xin)材料、現代服(fu)務業、醫療健康等初(chu)步(bu)的產業集群，從而為北交所長遠發展打下良好(hao)的基礎。 （記者 高偉(wei) 羅逸姝）