中(zhong)央經濟工作會議要求，引導金(jin)融機(ji)構加大(da)對實體經濟特別(bie)是小微(wei)企業、科技(ji)創新、綠色發(fa)展的(de)支(zhi)持，并作出“全面實行(xing)股票(piao)發(fa)行(xing)注冊制”“加強金(jin)融法治建設”等一(yi)系列部署(shu)。

  如何(he)(he)深(shen)化資本(ben)市場(chang)(chang)改(gai)革開放，更好服(fu)務實體經(jing)濟？如何(he)(he)防(fang)范化解資本(ben)市場(chang)(chang)重大風險(xian)？記(ji)者(zhe)采(cai)訪了(le)中國證券監督(du)管理(li)委員會(hui)主席易會(hui)滿。

  努力實(shi)現資本市場“三穩(wen)三進”，為穩(wen)定(ding)宏觀經濟大盤積極貢獻力量

  記者(zhe)：中央經(jing)濟(ji)工作會(hui)議強調“明年(nian)經(jing)濟(ji)工作要穩字當頭、穩中求(qiu)進(jin)”。請(qing)問(wen)證監會(hui)在促進(jin)宏觀(guan)經(jing)濟(ji)穩定(ding)、服務高質量(liang)發展方面有(you)哪些(xie)舉措？

  易會滿：中(zhong)央經濟工(gong)作會議提(ti)出的(de)(de)明年經濟工(gong)作的(de)(de)總體要求(qiu)、預期目標和政策取向(xiang)，貫穿了穩(wen)字當(dang)頭、穩(wen)中(zhong)求(qiu)進的(de)(de)要求(qiu)。證監(jian)會將(jiang)把穩(wen)增長、防(fang)風險、促(cu)改革放(fang)到更(geng)加突出的(de)(de)位置，科學把握“穩(wen)”與“進”的(de)(de)關(guan)系(xi)，全(quan)面深(shen)化(hua)改革開放(fang)，努力實現“三穩(wen)三進”，為穩(wen)定(ding)宏觀經濟大盤積極貢獻力量。

  一(yi)方(fang)面(mian)，堅(jian)持(chi)穩字當頭(tou)。一(yi)是(shi)(shi)突(tu)出市場(chang)(chang)(chang)“穩”，將會(hui)同有關(guan)部門綜合(he)施策(ce)，多措(cuo)并舉促(cu)進(jin)市場(chang)(chang)(chang)平穩運行，堅(jian)決防止(zhi)大上大下、急(ji)上急(ji)下。二是(shi)(shi)突(tu)出政策(ce)“穩”，穩慎評估資本市場(chang)(chang)(chang)重大政策(ce)措(cuo)施出臺的(de)條件和時機，主動加(jia)強(qiang)與(yu)市場(chang)(chang)(chang)的(de)溝(gou)通，堅(jian)持(chi)先立后破、穩扎穩打。三(san)是(shi)(shi)突(tu)出預期“穩”，積極(ji)強(qiang)化與(yu)相關(guan)部門的(de)政策(ce)協(xie)同和信息共享，多推出有利于(yu)穩增(zeng)長、穩預期的(de)政策(ce)措(cuo)施，慎重出臺有收縮效應(ying)的(de)政策(ce)，防止(zhi)個體正確、合(he)成謬誤。

  另一(yi)方面(mian)，堅(jian)持(chi)穩中求進(jin)(jin)。首先，在改(gai)革上(shang)(shang)體(ti)現(xian)“進(jin)(jin)”，全面(mian)實(shi)行股票發(fa)(fa)行注(zhu)冊制(zhi)(zhi)，推動提高上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司質(zhi)量(liang)，完善多層(ceng)次資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)體(ti)系，進(jin)(jin)一(yi)步優化(hua)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)生(sheng)態(tai)，促進(jin)(jin)健全市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)化(hua)資(zi)源(yuan)配置體(ti)制(zhi)(zhi)機制(zhi)(zhi)，進(jin)(jin)一(yi)步激發(fa)(fa)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)創(chuang)新(xin)活力。第(di)二，在開放(fang)上(shang)(shang)體(ti)現(xian)“進(jin)(jin)”，穩步推動資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)制(zhi)(zhi)度型雙向開放(fang)，強(qiang)化(hua)境內外市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)互聯(lian)互通，加快境外上(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)備案制(zhi)(zhi)度改(gai)革，加強(qiang)國(guo)際證(zheng)券監管合作，處理好(hao)開放(fang)與(yu)安全的關系，支持(chi)企(qi)業(ye)更好(hao)利用(yong)兩(liang)個市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)、兩(liang)種資(zi)源(yuan)發(fa)(fa)展(zhan)。第(di)三，在服務(wu)實(shi)體(ti)經濟高質(zhi)量(liang)發(fa)(fa)展(zhan)上(shang)(shang)體(ti)現(xian)“進(jin)(jin)”，繼(ji)續保持(chi)IPO、再融資(zi)常態(tai)化(hua)，堅(jian)守科創(chuang)板“硬(ying)科技”定位，建設(she)好(hao)創(chuang)業(ye)板，扎實(shi)辦好(hao)北京證(zheng)券交易所，規范(fan)發(fa)(fa)展(zhan)私募股權和創(chuang)投基金，引導資(zi)金加大對科技創(chuang)新(xin)、制(zhi)(zhi)造業(ye)、中小企(qi)業(ye)等重點領(ling)域支持(chi)力度；同(tong)時，發(fa)(fa)揮(hui)好(hao)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)并購重組主(zhu)渠道(dao)作用(yong)，發(fa)(fa)揮(hui)好(hao)商品期貨(huo)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)功(gong)能，抓(zhua)實(shi)抓(zhua)細資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)支持(chi)振作工(gong)業(ye)經濟18條舉措。

  全面實行注冊制條(tiao)件(jian)已逐步具備，改革方案正抓緊制定

  記(ji)者：目(mu)前全市場推(tui)行股票發行注冊制的(de)準備情(qing)況如何？下一步工作重點(dian)是什么(me)？

  易會(hui)(hui)滿：黨中央(yang)、國務院多次對注(zhu)(zhu)冊制改(gai)革作出(chu)重要部署，這次中央(yang)經濟工作會(hui)(hui)議再(zai)次提(ti)出(chu)明確(que)要求(qiu)，進一步堅定了各(ge)方對改(gai)革的(de)信心。今年(nian)以來(lai)，證監會(hui)(hui)系統總結評估科創板(ban)(ban)、創業板(ban)(ban)試點注(zhu)(zhu)冊制經驗，及時發現(xian)并解決問題、回(hui)應市場關(guan)切(qie)，設立北(bei)交(jiao)所(suo)并同步開展(zhan)注(zhu)(zhu)冊制試點。總的(de)看，試點達到了預期目(mu)標(biao)，全(quan)面實行注(zhu)(zhu)冊制的(de)條件已逐步具備。目(mu)前(qian)，證監會(hui)(hui)正抓緊制定全(quan)市場注(zhu)(zhu)冊制改(gai)革方案，扎實推進相關(guan)準備工作，確(que)保這項(xiang)重大改(gai)革平(ping)穩落(luo)地(di)。

  首(shou)先，把(ba)握(wo)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)制(zhi)改革的(de)(de)正確方向。全市(shi)場(chang)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)制(zhi)改革涉及(ji)的(de)(de)存量企業(ye)和(he)投資(zi)者(zhe)規模更(geng)大(da)，利益關系更(geng)為復雜(za)，諸(zhu)多環節的(de)(de)政(zheng)策(ce)調整非常敏感(gan)，要堅持尊重注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)制(zhi)基(ji)本(ben)(ben)內(nei)涵、借鑒國(guo)際(ji)最佳實(shi)踐、體(ti)現中國(guo)特色(se)和(he)發展(zhan)階段特征三(san)原則，加快推進發行監管轉型，壓實(shi)交(jiao)易所主體(ti)責(ze)任(ren)。特別(bie)是在(zai)優化審核注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)機制(zhi)、科學把(ba)握(wo)各(ge)板(ban)塊定(ding)位、加強(qiang)對資(zi)本(ben)(ben)的(de)(de)規范引導、強(qiang)化注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)制(zhi)下廉政(zheng)風險防范等重大(da)問(wen)題上，堅持穩字當(dang)頭、小(xiao)心(xin)求證(zheng)，把(ba)工作(zuo)做得更(geng)細致一些，切實(shi)夯實(shi)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)(ce)(ce)制(zhi)改革的(de)(de)思想(xiang)、專業(ye)和(he)廉政(zheng)基(ji)礎。

  其次，為(wei)全面實行注冊制創造有利的環境(jing)和條件。今年以來，證監會平穩推進(jin)優(you)化(hua)發行定(ding)價、股(gu)東(dong)核查(cha)、督促中(zhong)介機構歸位盡責等多(duo)項制度規則(ze)改革(ge)，取得(de)了積(ji)極成效(xiao)。接下來，要繼續(xu)扎(zha)實做好各項規則(ze)、業務和技術準備，強(qiang)化(hua)改革(ge)的風險(xian)控(kong)制和質量控(kong)制。

  第(di)三(san)，以注冊制(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)(gai)革(ge)(ge)為(wei)(wei)牽引，全(quan)面深化資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)改(gai)(gai)革(ge)(ge)開放。注冊制(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)(gai)革(ge)(ge)不(bu)僅(jin)是發行環節的(de)改(gai)(gai)革(ge)(ge)，也是資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)全(quan)要素、全(quan)鏈條的(de)改(gai)(gai)革(ge)(ge)。證監會將以此(ci)為(wei)(wei)契機(ji)，統籌(chou)推進(jin)提高(gao)上市(shi)(shi)(shi)公(gong)司質量、健全(quan)退市(shi)(shi)(shi)機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)、多(duo)層次市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)建設、中介和投(tou)資(zi)端改(gai)(gai)革(ge)(ge)、健全(quan)證券執法司法體(ti)制(zhi)(zhi)(zhi)機(ji)制(zhi)(zhi)(zhi)和投(tou)資(zi)者保護體(ti)系等重點改(gai)(gai)革(ge)(ge)，推進(jin)關鍵制(zhi)(zhi)(zhi)度創新，探索一(yi)條中國特色現代資(zi)本(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)發展道路(lu)。

  推動監(jian)管(guan)關(guan)口前(qian)移，形成行(xing)業監(jian)管(guan)與證券監(jian)管(guan)的(de)強大合力

  記(ji)者：證監會將如何(he)落實中央經濟(ji)工(gong)作會議(yi)要(yao)求，支(zhi)持和引導資本規范健康發展？

  易會(hui)(hui)滿：中央經(jing)濟(ji)工作(zuo)會(hui)(hui)議(yi)強(qiang)調(diao)“要(yao)正確認識(shi)和把握(wo)資(zi)本(ben)的(de)特性(xing)和行為規律”，講清了在(zai)(zai)社(she)會(hui)(hui)主(zhu)義市(shi)(shi)場(chang)(chang)經(jing)濟(ji)條件下，如何發(fa)揮資(zi)本(ben)的(de)積極(ji)作(zuo)用(yong)，有效控制資(zi)本(ben)的(de)消極(ji)作(zuo)用(yong)，為我們正確認識(shi)資(zi)本(ben)的(de)雙重屬性(xing)、引導其趨利避害提供了遵循。資(zi)本(ben)和資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)既有緊密(mi)的(de)內在(zai)(zai)聯系，也存在(zai)(zai)本(ben)質區別(bie)。今年以來(lai)，我們結合監管實踐，在(zai)(zai)嚴把資(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)(chang)“入口”關、防止(zhi)資(zi)本(ben)無序擴(kuo)張方面逐步深化(hua)認識(shi)，并在(zai)(zai)推(tui)動(dong)完善(shan)相關制度(du)機制上做(zuo)了一些積極(ji)探索。

  下一步，證監會(hui)將深入學習貫徹中央經濟工作(zuo)會(hui)議精神，一方(fang)面(mian)(mian)，促(cu)進(jin)資(zi)本作(zuo)為(wei)生產要素的積極作(zuo)用更好發揮，繼續強化資(zi)本市場在促(cu)進(jin)科技、資(zi)本和產業(ye)循環(huan)方(fang)面(mian)(mian)的重要功(gong)能。另(ling)一方(fang)面(mian)(mian)，與相關方(fang)面(mian)(mian)共同建立(li)健(jian)全有(you)效控(kong)制(zhi)資(zi)本消極作(zuo)用的制(zhi)度機(ji)制(zhi)，推動(dong)(dong)監管關口前(qian)移，各負其責，為(wei)資(zi)本設(she)置“紅綠(lv)燈”，形成行業(ye)監管與證券(quan)監管的強大(da)合力；同時，堅持(chi)對(dui)特(te)定敏感領域融資(zi)并購(gou)活(huo)動(dong)(dong)從嚴監管，促(cu)進(jin)資(zi)本規范健(jian)康發展。

  打好(hao)防范化(hua)解重(zhong)大(da)金(jin)融風(feng)險攻堅(jian)戰(zhan)持久戰(zhan)，努力(li)維護資本市場平(ping)穩健康發展

  記(ji)者(zhe)：證監會在金(jin)融(rong)風險防控方面有哪些進一步的(de)部署(shu)？

  易會滿：近(jin)年來，在黨中央、國務(wu)院正確領導下，國務(wu)院金融委靠前(qian)指揮，防范化解重大金融風險攻(gong)堅(jian)戰取得重要階段性成果，資本市(shi)場風險逐步收斂、總體可控，市(shi)場結構日益(yi)改(gai)善，市(shi)場活力和韌性明顯增強。證監會將(jiang)繼(ji)續堅(jian)持底線思維，堅(jian)持分(fen)類施策、精準拆彈，見微知著、抓早(zao)抓小。

  第一(yi)(yi)，努力維護資本(ben)市場平(ping)穩(wen)健康發展。實(shi)踐充分證明，市場的(de)(de)平(ping)穩(wen)運(yun)行(xing)是改出來的(de)(de)，不是守出來的(de)(de)。證監(jian)會將按(an)照(zhao)中央統一(yi)(yi)部署，堅(jian)決打好防范化(hua)解重大金融風險(xian)攻堅(jian)戰持久戰，加強宏(hong)觀研(yan)判，持續健全風險(xian)監(jian)測、預警、處(chu)置、問責機制，完(wan)善應對工(gong)具箱，提升做好風險(xian)防控工(gong)作的(de)(de)主(zhu)動性(xing)(xing)預見性(xing)(xing)。同時，堅(jian)持通過深化(hua)改革激發市場活力與韌性(xing)(xing)，引導和穩(wen)定市場預期，不斷夯實(shi)市場的(de)(de)內生(sheng)穩(wen)定機制。

  第二，穩妥推進(jin)重(zhong)點領(ling)域風(feng)險化解。堅持標本兼治(zhi)，穩妥化解債(zhai)券違(wei)約風(feng)險，繼續配合相關方面抓好重(zhong)點個案風(feng)險處(chu)(chu)置(zhi)，盡可能消除(chu)外溢影響；進(jin)一步壓實發行人、中(zhong)介機構責任(ren)，完善市場化法(fa)治(zhi)化債(zhai)券違(wei)約處(chu)(chu)置(zhi)機制。同時，證監會將(jiang)緊(jin)盯新(xin)的(de)(de)風(feng)險苗頭和金(jin)融亂象(xiang)的(de)(de)新(xin)表(biao)現，對“偽(wei)私募”“偽(wei)金(jin)交所”、偽(wei)財(cai)富管理等開展專項整治(zhi)。

  第三，抓緊(jin)推(tui)(tui)動制(zhi)度(du)完善(shan)和監(jian)(jian)(jian)管能力提(ti)升(sheng)。證監(jian)(jian)(jian)會將會同有關方面繼(ji)續推(tui)(tui)動完善(shan)金(jin)融法治(zhi)，包括推(tui)(tui)動制(zhi)定(ding)期(qi)貨和衍生品法、私募(mu)基金(jin)條例、上(shang)市(shi)公(gong)司監(jian)(jian)(jian)管條例等(deng)基礎法律(lv)法規。適應金(jin)融業態綜(zong)合化(hua)、平(ping)臺化(hua)、集(ji)團化(hua)、線(xian)上(shang)線(xian)下一體化(hua)等(deng)新變化(hua)，加強制(zhi)度(du)建設，發揮監(jian)(jian)(jian)管合力，提(ti)升(sheng)監(jian)(jian)(jian)管效能，同時著力提(ti)升(sheng)監(jian)(jian)(jian)管的數字化(hua)智能化(hua)水平(ping)。

  《 人民(min)日報 》（ 2021年(nian)12月31日 03 版）